Все, кто регулярно следит за всевозможными рейтингами самых богатых людей мира, давно заметили, что многие фамилии кочуют из рейтинга в рейтинг при каждом обновлении. Среди таких «примелькавшихся» персон – Уоррен Баффетт, один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов.
В какой-то момент его имя стало едва ли не нарицательным, когда речь заходила об успехе в сфере инвестиций и работе с ценными бумагами. Очень многие хотели стать «как Уоррен Баффетт». Хотите ли вы быть, «как Уоррен Баффетт» или «как Илон Маск», или «как Джефф Безос», или стать кем-то, кому захотят подражать другие, вам нужен определенный тип мышления и определенный уровень развития интеллекта, чтобы видеть возможности там, где другие их не замечают, и научиться мыслить нестандартно.
Прокачать свое мышление можно на нашей программе «Когнитивистика». А сегодня мы поговорим про Уоррена Баффетта и его правила ведения инвестиционного бизнеса, что весьма полезно для развития интеллекта.
Уоррен Баффет: биография
Нет, это не будет «история про Золушку» или «про парня из бедной семьи», который «выбился в люди». Уоррен Баффетт родился 30 августа 1930 года в достаточно обеспеченной и не слишком многодетной по тем временам семье. Он был вторым из трех детей в семье бизнесмена и политика Говарда Баффетта.
В 1942 году семья переехала из города Омаха в штате Небраска, где родился Уоррен, в Вашингтон в связи с тем, что его отец победил на выборах в Конгресс США. Уоррен никогда не знал бедности и нищеты, ему никогда не нужно было думать, на что ему жить и будет ли у него сегодня еда.
Тем не менее, он с детства был весьма трудолюбивым и ответственным парнем, регулярно подрабатывал, продавая жвачку, мячи для гольфа, марки и прочие мелочи. Можно порадоваться за человека, что у него были карманные деньги в количестве достаточном, чтобы закупить товар для перепродажи.
Свой первый инвестиционный опыт Уоррен Баффетт получил в 11 лет, когда купил 3 акции одной компании по 38 долларов за штуку, пережил стресс от падения стоимости до 27 долларов и спешно продал их по 40 долларов, не дождавшись буквально чуть-чуть, когда цена взлетит до 202 долларов.
Простой арифметический расчет показывает, что, наберись тогда Уоррен терпения, прибыль могла бы составить почти 500 долларов:
- Затраты: 38$ х 3 = 114$
- Итоговая стоимость: 202$ х 3 = 606$
- Возможная прибыль от продажи: 606$ - 114$ = 492$
В реальности первая инвестиционная прибыль Уоррена составила 6$, с нее удержали комиссию и на руки 11-летний инвестор получил 5$. Из этого случая он вынес важный урок, что инвестор должен быть терпеливым и не паниковать, если цены падают.
Уже в 13 лет он смог на свои деньги, заработанные в качестве разносчика газет, купить себе велосипед и наручные часы. Это пример не столько трудолюбия и целеустремленности Баффетта, сколько показатель разницы в оплате труда почтальона «у нас и у них». В России для таких покупок потребуется не подработка, а несколько месяцев работы почтальоном на полный рабочий день, даже если вас все это время будут содержать родители…
Ближе к моменту окончания школы Уоррен с товарищем начали более серьезный бизнес, купив и отремонтировав игровой автомат для игры в пинбол, и установив его у своего знакомого в парикмахерской с тем, чтобы ожидающие очередь на стрижку могли веселее скоротать время.
Для молодого поколения поясним, что предварительную запись парикмахерские начали практиковать с началом массового распространения телефонов, когда они появились и в парикмахерских, и у обычных граждан. До начала «всеобщей телефонизации» клиентов обслуживали исключительно в порядке живой очереди.
Окончив общеобразовательную школу, Баффетт успел поучиться в Уортонской школе бизнеса Пенсильванского университета, получил степень бакалавра в Университете Небраски и степень магистра в Колумбийском университете. В 1965 году он купил контрольный пакет акций компании Berkshire Hathaway, которая стала его основной инвестиционной компанией на все последующие годы.
Сегодня среди его активов акции таких известных компаний, как Apple и IBM, продовольственного концерта Kraft Heinz Co и фармацевтической компании Teva, трансконтинентальной железной дороги Burlington Northern Santa Fe и многих других компаний. Больше подробностей его бизнеса можно узнать из статьи «Кто такой Уоррен Баффетт и как он изменил мир инвестиций» [А. Полянская, 2024].
При этом Уоррен Баффет еще успевает заниматься благотворительностью и сниматься в кино. Так, в 2011 году он снялся в роли соискателя на должность регионального менеджера в 7-м сезоне сериала «Офис» (серии 26 и 27). А в 2017 году на экраны вышел документальный фильм про Уоррена Баффетта под названием «Стать Уорреном Баффеттом», где главную роль, как несложно догадаться, исполнил он сам.
В 2008 году журнал Forbes поместил Уоррена Баффетта, владевшего на тот момент 62 миллиардами долларов, на первое место в списке богатейших людей мира. В начале 2025 года, чтобы попасть на верхнюю строчку рейтинга самых богатых, нужна была сумма в 300-400 миллиардов, как у Илона Маска, но и при таких раскладах Уоррен Баффетт из лидеров не выпал.
В апреле 2025 года, когда вводимые администрацией президента Дональда Трампа торговые пошлины обрушили акции многих компаний, Уоррен Баффетт в какой-то момент времени оказался единственным из топ-10 богатейших людей по версии Bloomberg Billionaires Index, кто выиграл, а не потерял:
Уточним, что Bloomberg Billionaires Index или Индекс миллиардеров Bloomberg , запущенный в марте 2012 года, представляет собой ежедневный рейтинг 500 самых богатых людей мира на основе их чистого капитала [Bloomberg Billionaires Index, 2025]. Рейтинг, как вы поняли, обновляется ежедневно, и сейчас там другие цифры, однако сам факт, что Баффетт оказался в самый разгар событий единственным, кто смог остаться в выигрыше, весьма интересен.
Интересен тем, что Баффет всегда критиковал Дональда Трампа, начиная с его первой президентской каденции. Поэтому никаких преференций от действующей власти у Баффета нет и быть не могло по определению. Тем не менее, его опыта и интеллекта хватило на то, чтобы продолжать зарабатывать не просто в неблагоприятной, а даже в какой-то степени враждебной среде.
Как это у него получается? Что это за «правило Баффетта», которое позволяет всегда быть в выигрыше? А вот это и есть самое интересное!
«Правила Баффета» и развитие интеллекта
На самом деле, речь идет не про какое-то одно универсальное правило Баффетта, которое ведет к успеху, а о целом наборе правил, которые вывел для себя и использует на практике Уоррен Баффетт. Помимо документального фильма «Стать Уорреном Баффеттом», известный инвестор делится своей мудростью в написанных им книгах.
Какие же написал Уоррен Баффетт книги? Это, во-первых, книга «Правила богатства», написанная им в соавторстве с писателем и политиком Джоном Грэшемом [У. Баффетт, Д. Грэшем, 2017]. Во-вторых, это «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» [У. Баффетт, 2009].
И, конечно, следует назвать работу «Назад в школу! Бесценные уроки великого бизнесмена и инвестора» [У. Баффетт, 2010]. Это подборка ответов Баффетта на вопросы студентов Уортонской школы бизнеса при Пенсильванском университете на встрече, состоявшейся 12 ноября 2004 года.
Кроме того, есть книги, посвященные Баффетту, написанные различными авторами. Например, книга «Правила инвестирования Уоррена Баффетта» [Д. Миллер, 2017]. Вы узнаете много интересного, если прочитаете все эти книги. И в принципе, если будете регулярно читать и заниматься самообразованием. Это оказывает положительное влияние на процесс развития интеллекта и мышления.
Кстати, сам Уоррен Баффет читает по 500 страниц в день, что и советует делать тем, кто задает вопрос о его секрете успеха в беседах и интервью [K. Elkins, 2018]. На это у него уходит минимум 5 часов в день. Для человека его возраста (напомним, Баффетт родился в 1930 году) это вполне нормальное времяпрепровождение.
Для совсем молодых людей такой образ жизни вряд ли подходит потому, что им нужно еще многому научиться на практике, а не только сидя за столом. Но, думается, суть совета полностью разумна: читать нужно регулярно, желательно каждый день.
Уорен Баффетт изучает в основном финансовые и корпоративные отчеты и, конечно, прессу. Если взяться читать литературу по своей профессии хотя бы полчаса в день, за очень короткий промежуток времени можно узнать заметно больше, чем вы знали до этого момента.
А пока предлагаем вам прочитать, к каким выводам пришел Уоррен Баффетт и какие правила вывел для себя в жизни и бизнесе в целом и в инвестиционном бизнесе в частности. В самом общем понимании бизнес – это деятельность, направленная на систематическое получение прибыли, а инвестиции – это размещение капитала с целью получения прибыли.
Таким образом, инвестиции – это разновидность бизнеса и один из способов получения прибыли. При неблагоприятном стечении обстоятельств или безграмотном подходе бизнес может стать убыточным и, собственно говоря, перестать быть бизнесом, потому что бизнес – это то, приносит деньги, а не отнимает их.
Соответственно, инвестиции при неблагоприятном стечении обстоятельств или неумении учесть влияющие на прибыль факторы могут стать убыточными и превратиться из инвестиций в расходы. Нынешнюю ситуацию в мировой экономике сложно назвать благоприятной. Однако Уоррен Баффетт, как мы уже выяснили, умудряется зарабатывать и сейчас.
Значит, остается только одно – Уоррен Баффет способен учитывать факторы, влияющие на прибыль в долгосрочной перспективе. В нашей статье мы уже использовали и будем использовать далее такие понятия, как «акции» и «ценные бумаги». Давайте уточним, что это такое.
Ценные бумаги – это финансовые документы, которые подтверждают имущественные права или обязательства. К ценным бумагам, в частности, относятся акции, облигации, векселя, инвестиционные паи, фьючерсы и опционы.
Акции – это ценные бумаги, которые подтверждают долю владения компанией и закрепляют право ее владельца на получение дивидендов. Таким образом, акции – это разновидность ценных бумаг.
Правила Уорена Баффета для инвестирования:
- Никогда не инвестируйте в бизнес, в котором ничего не понимаете – начните с того, в чем вы разбираетесь.
- Обдумайте инвестиционную стратегию – так, Баффетт ориентирован на долгосрочное инвестирование в качественные компании, недооцененные рынком.
- Следите за новостями – события в мире могут напрямую повлиять на положение игроков на рынке.
- Изучайте реальные экономические показатели компании – стоимость активов, прибыль, расходы, долги. Оцените конкурентоспособность компании. Рынок иррационален, однако компании с серьезными активами в конечном итоге выигрывают.
- Соберите информацию о руководстве компании, чьи ценные бумаги вы хотите приобрести – ищите в человеке три черты: интеллект, энергию и честность. Если у него нет последней черты, даже не беспокойтесь о двух других. Сам Баффетт считает себя совладельцем бизнеса, а не просто трейдером, и именно с этих позиций походит к инвестициям.
- Сохраняйте спокойствие в нестабильной ситуации – если вы видите перспективу, но купленные вами ценные бумаги падают в цене – не паникуйте и не спешите их продавать.
- Не делайте «инвестиции ради инвестиций» – если нет подходящих вариантов инвестирования, лучше сохраните то, что имеете.
Эти принципы изложены в книге «Правила богатства», и они применимы не только к инвестициям, но ко многим другим сферам бизнеса и жизни [У. Баффетт, Д. Грэшем, 2017].
Подытожим вкратце эти правила:
- Понимайте, во что вкладываетесь.
- Думайте, как владелец бизнеса.
- Цените надежность и долгосрочные преимущества.
- Не поддавайтесь эмоциям.
Нужно сказать, что Уоррен Баффет – не только великий инвестор, но и человек с четкой философией бизнеса и жизни. Он постоянно занимается благотворительностью, а в 2010 году побил все рекорды, пожертвовав на благотворительность 37 миллиардов долларов.
Это напрямую связано с «философией богатства» Уоррена Баффета. Он считает, что все заработанное человеком, так или иначе, возвращается обществу в виде приобретений, инвестиций, трат, которые помогают развиваться другим бизнесам и социуму в целом, и поэтому не видит ничего плохого в богатстве.
Правила Уоррена Баффета для успешного бизнеса и жизни:
- Помните, что репутация важнее прибыли – репутация зарабатывается 20 лет, а теряется за 5 минут. Баффетт считает, что доверие – важнейший актив, как для компании, так и для человека. Он избегает партнерства с людьми, чья честность вызывает сомнения, даже если те обещают большие прибыли.
- Постоянно учитесь – знание накапливается как сложный процент. Умение учиться является важным конкурентным преимуществом, и речь вовсе не о формальном университетском образовании, а о способности впитывать новые знания. Если вечером вы знаете ровно столько, сколько знали утром, вы что-то делаете неправильно.
- Будьте терпеливы – хорошие вещи приходят к тем, кто умеет ждать. В бизнесе и жизни выигрывает не тот, кто спешит, а тот, кто действует в нужный момент. Сам Уоррен Баффет может годами ждать выгодной сделки и не поддаваться общей панике или ажиотажу на рынке.
- Живите по средствам – не нужно делать глупостей только потому, что у вас есть деньги. Баффетт по-прежнему живет в доме, купленном в 1958 году, ездит на обычном автомобиле и отдает предпочтение одежде, которая ему удобна, а не каким-то раскрученным брендам. Баффетт любит пошутить, что он на самом деле носит дорогие костюмы, просто «на нем они выглядят дешево».
- Работайте с теми, кого уважаете – жизнь слишком коротка, чтобы связываться с глупыми или нечестными людьми. Сам Баффетт стремится строить отношения только с людьми, с которыми ему комфортно и весело. Так, более полувека он дружил и работал с инвестором Чарли Мангером. Вместе они создали уникальный инвестиционный стиль, основанный на взаимоуважении и юморе.
- Будьте благодарными и щедрыми – деньги являются мощным инструментом помощи другим. Уоррен Баффетт вместе с Биллом Гейтсом в 2010 году выступили инициаторами кампании Giving Pledge, в ходе которой 40 самых богатых людей Америки взяли на себя обязательство отдать часть своего богатства на решение некоторых из самых острых проблем общества. Как любит повторять Уоррен Баффетт: «Я счастлив не потому, что богат. Я богат, потому что счастлив».
- Думайте на десятилетия вперед – лучше избегать краткосрочных решений, которые могут дать мгновенный результат, но вредят в долгосрочной перспективе. Баффетт выбирает компании с устойчивым конкурентным преимуществом, которое защищает их от конкурентов – бренд, патенты, низкие издержки, сеть.
Как рекомендация «думать на десятилетия вперед» сочетается с признанием нестабильности и зачастую иррациональности фондового рынка и пониманием необходимости всегда быть готовым внести изменения в свои планы? На самом деле, это прямое следствие рекомендации тщательно изучать реальные показатели работы и состояния компании, чьи акции выставлены на продажу.
Так, в свое время Баффет приобрел ценные бумаги See’s Candies. Это шоколадная компания с лояльной клиентской базой и региональной узнаваемостью. Хотя бизнес небольшой, он стабильно приносил прибыль Баффетту на протяжении многих лет.
А еще идея думать на десятилетия вперед полностью сочетается с рекомендацией следить за новостями. В 1988 году Баффетт купил 7% акций Coca-Cola по $5 за штуку. Он оценил долгосрочную силу бренда, масштаб, стабильность спроса и то, что годом ранее Coca-Cola зашла на рынок СССР с почти 300-миллионным населением, превышавшим на тот момент население США в 244 миллиона человек, и, соответственно, практически неисчерпаемым рынком сбыта.
Акции Coca-Cola дают ему прибыль по сей день, но для этого нужно было вовремя увидеть и правильно оценить долгосрочный разворот во внешней политике и мировом переустройстве. И не нервничать из-за временных сложностей и ограничений, которые компании вынуждены были соблюдать по причине объявленных санкций. Изучить полный инвестиционный портфель акций Уоррена Баффетта по ситуации на 2025 год сегодня можно онлайн.
И еще стоит сказать пару слов насчет идеи долготерпения и умения ждать. Тут не идет речь о пассивном ожидании. Речь о том, что к успеху нужно быть готовыми и не растеряться, если шанс выпадет нежданно-негаданно. Уоррен Баффетт любит повторять, что, когда с неба польется золотой дождь, нужно, чтобы у вас было ведро, а не наперсток.
Иногда рынок, жизнь или обстоятельства внезапно складываются в твою пользу. Но если человек не готов ими воспользоваться, он упустит шанс. Например, человек давно хотел инвестировать, и вдруг рынок падает, в том числе акции вполне перспективных компаний. Казалось бы, время покупать! Но, если у человека нет знаний, денег, стратегии, он не воспользуется шансом.
Или более традиционный пример для наемного персонала. Человеку могли бы предложить продвижение, а он морально не готов, не развивал нужные навыки, не получил нужные знания и образование. Поэтому у него ест, условно говоря, «наперсток», а не «ведро». Ваше «ведро» – это ваша подготовка:
- Знания – вы знаете, понимаешь, как работают финансы, рынки, ваша сфера.
- Навыки – вы умеете все, что должны уметь люди в вашей сфере на вашей и вышестоящей должности.
- Деньги и прочие ресурсы – вы сохранили капитал, время, энергию.
- Мышление – вы знаете, что справитесь с новыми вызовами и добьетесь успеха.
Нужно быть готовыми к тому, что ваша «большая возможность» придет, даже если пока непонятно, когда и как. Развивайте себя, стройте фундамент. И когда шанс появится, вы не растеряетесь, а будете готовы воспользоваться новыми возможностями сполна.
Итак, что же это за уроки Уоррена Баффета, которые можно извлечь и использовать для развития интеллекта? Собственно, все рассмотренные правила Баффетта можно рассматривать как те самые уроки, которые ему преподала сама жизнь. Давайте их подытожим.
Какие уроки может преподать Уоррен Баффетт?
Уоррен Баффет известен не только как инвестор, но и как человек с выдающимся аналитическим мышлением, что, впрочем, тесно взаимосвязано. Он уделяет много внимания обучению, принятию решений и критическому мышлению. Итак, что же он советует?
Читайте каждый день:
- Читайте книги о бизнесе, психологии, истории.
- Анализируйте годовые отчеты компаний.
- Формируйте привычку ежедневно узнавать что-то новое.
Сам Баффет тратит по 5-6 часов в день на чтение. Он говорит: «Чем больше вы узнаете, тем больше вы зарабатываете».
Учитесь говорить ясно и просто:
- Записывайте мысли, как если бы объясняли их ребенку.
- Практикуйте публичные выступления.
- Изучайте логику аргументации.
Баффетт когда-то боялся публичных выступлений, но потом прошел курс Дейла Карнеги и научился объяснять сложные вещи простым языком.
Критическое мышление и «круг компетенций»:
- Развивайте навык сомневаться и проверять информацию.
- Избегайте решений «на эмоциях».
- Учитесь распознавать когнитивные искажения.
Уточним, что когнитивные искажения – это регулярные ошибки в восприятии окружающей действительности. Научиться распознавать их и не поддаваться их влиянию можно на нашем одноименном онлайн-курсе «Когнитивные искажения».
Принимайте решения медленно, но уверенно:
- Думайте о долгосрочных последствиях решений.
- Не торопитесь – дайте себе время для анализа.
- Оценивайте альтернативные сценарии.
Баффет зачастую анализирует компании годами, прежде чем инвестировать.
Учитесь у лучших:
- Найдите наставников, которые помогут вам расти.
- Читайте биографии успешных людей.
- Анализируйте чужие ошибки и успехи.
Уоррен Баффет много лет учился у Бенджамина Грэма (автора концепции стоимостного инвестирования) и сделал все, чтобы попасть к нему на работу.
Избегайте негативного информационного шума:
- Откажитесь от бессмысленного скроллинга соцсетей.
- Фокусируйтесь на глубоких источниках знаний.
- Учитесь отделять факты от эмоций.
Сам Баффет не смотрит новости каждый час, а концентрируется на ключевой информации.
Инвестируйте в себя:
- Развивайте навыки, которые повышают вашу ценность.
- Осваивайте финансовую грамотность.
- Регулярно анализируйте свои успехи и ошибки.
Баффетт считает, что «Лучшее вложение – это вложение в собственные знания». Сложно не согласиться, тем более что эти вложения точно окупятся. Как минимум, более интересной работой и более интересным времяпрепровождением, для которого кругозор зачастую важнее, чем собственно деньги.
Да, развитие интеллекта требует дисциплины, чтения, критического мышления и способности учиться на чужом опыте, однако в результате можно стать не просто умнее, а начать принимать более взвешенные решения в жизни и карьере. Приглашаем на нашу программу «Когнитивистика», где вы сможете прокачать свое мышление. И прямо сейчас предлагаем пройти небольшой тест на усвоение материала:
