Несмотря на то что Великая депрессия у многих людей ассоциируется с США, она также затронула экономику Великобритании, Канады, Франции и Германии и других стран. Поэтому целесообразно считать ее именно мировым финансовым кризисом. Во многих странах прекратилось строительство, особенно в промышленных городах. Тем не менее мы сосредоточимся именно на США, потому что корни кризиса росли именно оттуда.
По США прокатилась война самоубийств. Говорят, служащие отелей в то время спрашивали, с какой целью человек хочет снять комнату — переночевать или покончить собой. К 1933 году безработным был каждый четвертый человек. Примерно половина американцев в это время была лишена достаточного питания и не имела доступа к медицинской помощи. В эти годы даже гангстер Аль Капоне претендовал на звание героя нации: он открыл бесплатную столовую с целью установления связи с общественностью.
Итак, что же явилось причиной всех этих событий?
Биржевый крах: маржинальные займы
Катастрофические масштабы падения цен на акции приняли 28 и 29 октября 1929 года. Эти дни также известны как «Черный понедельник» и «Черный вторник». Впрочем, началось все 24 октября (в «Черный четверг»). Что же случилось?
Причиной стали маржинальные займы. Маржинальный займ — это короткий кредит для проведения спекулятивных операций, предоставляемый торговцу под залог суммы (маржи) в несколько раз меньшей, чем тело кредита. А теперь переводим на русский язык.
В то время многие американские граждане играли на бирже. Так как денежной массы тогда было крайне мало, да и благосостояние обычного американца было далеко от идеала, были придуманы маржинальные займы. Допустим, у вас есть 1 тысяча долларов. При помощи брокера вы можете купить акций на 10 тысяч долларов. В чем ваша выгода? Если вам удастся продать свои акции, скажем, за 12 тысяч долларов, то вы отдаете 9 тысяч долга, плюс уплачиваете комиссионные брокеру. Если комиссия составляла, скажем, 200 долларов, то вы получаете 1800 долларов чистой прибыли (12000 — 9000 — 1000 — 200). То есть вы на ровном месте можете весьма неплохо заработать. Однако по закону брокер может в любой момент потребовать вернуть долг в течение 24 часов. И вот 24 октября брокеры стали массово требовать уплаты по долгам. Люди были вынуждены тут же продавать свои акции даже себе в убыток, чтобы хоть как-то рассчитаться.
Мы знаем о законе спроса и предложения. В следствие того, что люди массово стали продавать акции, те стали дешеветь. Должники не могли полностью погасить долг, поэтому стали снимать свои деньги с банковских счетов. А так как банки держали солидную часть своих активов в ценных бумагах, то и они стали их продавать на бирже по крайне низким ценам. Это привело к банкротству 16 тысяч банков по всей стране. Всего за несколько дней экономика страны рухнула, хотя даже на тот момент все могло выглядеть достаточно безопасно.
Нехватка денежной массы
Это так называемое кейнсианское объяснение. В те годы деньги были привязаны к золотому запасу и это ограничивало выпуск денежной массы. Промышленная сфера переживала подъем, производство росло. В то время появлялись самолеты, автомобили и радио. Количество товаров выросло многократно. Возникла дефляция, которая многим кажется позитивным моментом. Дефляция — это снижение цен и повышение покупательной способности. Цены падали, потому что товаров было много, а денежной массы мало. Все это привело к финансовой нестабильности.
К чему это привело? Из-за этого многие предприятия объявляли себя банкротами, потому что их товары продавались очень плохо. Последовали массовые увольнения. Даже отрасли, которые находились в отличном состоянии, стали переживать очень тяжелые времена.
Закон Смута-Хоули
Один плохой закон способен погубить экономическую систему целого мира. Именно таковым был закон Смута-Хоули: поднимались таможенные ставки пошлин на более чем 20 тысяч импортируемых товаров (она достигала 40% на некоторые виды товаров). В результате страны, которые экспортировали в США свои товары, приняли ответные меры — они подняли пошлины на американские товары. В следствие чего резко упал товарооборот между Европой и Америкой.
Против этого закона выступили 1028 американских экономистов, однако 17 июня 1930 года президент Герберт Гувер все же подписал его. Гувер считал, что этот закон позволит американским фермерам стать конкурентноспособными на американском рынке. Переубедить президента при личной встрече пытался даже Генри Форд, но ему не удалось убедить того наложить вето на этот законопроект. В результате экспорт США упал на 61%, что очень сильно ударило по ВВП страны.
Как мы убеждаемся в очередной раз — попытка получить своих избирателей популистскими методами неизбежно приводит к краху. Искусственно повышать конкурентноспособность предприятий страны при рыночной экономике нельзя. В середине 30-х годов закон был отменен, что оказало позитивное влияние на мировую экономику.
Денежная политика федеральной резервной системы
Система золотого стандарта была нежизнеспособной в условиях повышенного производства. Кроме того, наблюдался дисбаланс золотых запасов: в США золота было большое количество, в то время как в Европе наблюдался его крайний дефицит. Золотой стандарт был отменен только в 1971 году Ричардом Никсоном. С тех пор деньги считаются простыми бумажками, которые могут обесцениться в любой момент.
Если вас заинтересовала данная тема, вы можете прочесть книги на эту тему. Некоторые из них касаются экономики данного периода, другие просто показывают, как выживал человек в данных обстоятельствах.
Литература о Великой депрессии
- Джон Стейнбек «Гроздья гнева»
- Джон Стейнбек «О мышах и людях»
- Айн Рэнд «Атлант расправил плечи»
- Стивен Кинг «Зеленая миля»
- Сара Груэн «Воды слонам!»
Изучайте экономику со всех сторон — как с собственно экономической, так и с художественной точки зрения. Удачи вам!
